站在年尾回顾2024年的水泥行业，

仿佛和现在的天气一样，

让人感受到瑟瑟寒冬。

市场依旧不见回暖，

业绩亏损、企业破产、水泥价格屡破新低。

2024年，国家出台了多项重磅新政，

新国标、产能置换新规、

纳入碳市场、推进超低排放……

都和水泥企业未来生存发展紧密相关。

水泥新国标

2024年6月1日，新国标《通用硅酸盐水泥》（GB175-2023）正式实施，与旧国标相比，新国标实行“全文强制”而非“条文强制”，明确规定了熟料、石膏、混合材料的生产配比。

新国标实施预计将对水泥行业产生两大影响：一是提高单位水泥熟料用量和熟料产能利用率，从而有助于缓解熟料产能过剩；二是由于新国标限制了不规范的成本节约措施，一些企业生产成本可能显著增加，导致企业间的成本差异扩大，可能加速行业的优胜劣汰过程。

产能置换新规

2024年11月1日起，《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2024年本）》正式施行。取消以水泥回转窑窑径为依据核定产能的规定，取消核定产能规模的产能换算表，严格依据项目备案（核准）文件确定产能，年产能天数按照300天计算，推动备案产能与实际产能统一。

对于实际产能大于备案产能的合规生产线，可按本办法补齐差额产能并完善备案、环评、能评等相关手续。因此，水泥行业目前开始陆续进行补充产能的工作。

碳市场

2024年9月，生态环境部发布《全国碳排放权交易市场覆盖水泥、钢铁、电解铝行业工作方案（征求意见稿）》，明确提出，2024年作为水泥行业首个管控年度，2025年底前完成首次履约工作。随后，又发布了《企业温室气体排放核算与报告指南 水泥行业》、《企业温室气体排放核查技术指南 水泥行业》两个文件，明确核算、核查规则等技术细节。

反内卷

在全年最重要的“以研究经济工作”为主的政治局会议上，传来重大信号，一个过去不曾出现过的关键词——“反内卷”，被写入会议的通稿。会议要求，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。在目前的经济环境下，会议将“内卷”定性为恶性竞争，具有标志性的意义。

对于目前的水泥行业来说，产能持续严重过剩，恶性竞争一直在持续，行业内卷严重，伴随而来的则是亏损面不断扩大，陷入恶性循环。包括陕西、浙江、山东、贵州、四川、广东等多地水泥协会发布关于共同抵制“内卷式”竞争、促进行业健康发展的倡议，加强企业之间的沟通交流，降低生产和消耗强度、减少无效供给，严防低价倾销抛售扰乱市场等违法行为。

超低排放

2024年1月，生态环境部印发《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》。湖北、湖南、广东、江苏、贵州、辽宁、宁夏等地区都陆续发布水泥行业超低排放改造实施方案，对企业的改造时间节点做出明确规定，最晚到2028年底前，水泥企业要基本完成改造。

2500t/d面临淘汰

压减落后低效产能，也成为水泥行业2024年的重点工作之一。山东在2024年底前不折不扣完成全省拟退出的2500吨/日及以下水泥熟料产线的关停拆除；四川明年开始研究淘汰2500t/d生产线；浙江、宁夏、福建、江西、重庆、吉林等地区也都出台了关于2500t/d水泥熟料线淘汰退出的相关规定。

人事变动

中国建材集团：免去李新华的中国建材集团有限公司党委副书记、党委常委、董事职务，不再担任中国建材集团有限公司总经理职务，退休。

海螺集团：朱胜利先生任海螺集团党委副书记、总经理，任海螺水泥副董事长。

冀东水泥：孔庆辉因工作调整辞去公司第十届董事会董事长、董事及战略委员会主任委员(召集人)职务。选举刘宇出任公司董事长，聘任魏卫东为公司总经理。

山水集团：滕永军任山东山水水泥集团有限公司党委书记、董事长。

华润建材科技：纪友红退任董事局主席、执行董事、战略与投资委员会主席、提名委员会主席及授权代表。

福建水泥：聘任王振兴为公司董事长及董事。

鱼峰集团：雷震彬任广西鱼峰集团有限公司党委书记、董事长。

收购

面对当下的市场环境，各大水泥集团都开始整合市场，通过收购的方式夯实区域布局，稳固自身业务领地。国内市场，天山股份、上峰水泥收购新疆博海水泥，冀东收购双鸭山新时代水泥；国外市场，天山股份收购突尼斯水泥业务，华新水泥收购巴西、尼日利亚等多地水泥业务。

以旧换新

今年，国家政策推动大规模设备更新及消费品以旧换新。在设备更新方面，将围绕节能降碳、超低排放、 安全生产、数字化转型、智能化升级等方向，建材行业中，水泥作为建材中的能耗大户，在政策驱动下有望加快行业节能降碳、数字化改造进展。

停牌

2024年4月9日，中国天瑞集团水泥有限公司港股股价剧烈波动，尾盘出现闪崩，股价从4.92港元/股跌至0.048港元/股，跌幅最高达99.3%，总市值蒸发140亿港元。4月10日上午，中国天瑞水泥于香港联交所宣布短暂停牌。公司股份于12月9日下午1时起复牌买卖。